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https://youtu.be/BFkPzl1uziE '월가아재' 채널은 구독만 해놓고 영상을 잘 보지는 않았던 채널이었다. 연휴 마무리로 동네 개천변을 달리면서 가볍게 들을 요량으로 이 영상을 틀었는데, 리뷰를 꼭 해야되겠다는 생각이 들 정도로 빼어난 한 편의 강의였다. 기말고사 직전 수업시간에 선생님께서 일목요연하게 중요한 내용을 짚어주는 느낌이 들었다. 목차 퀀트의 분류, 원칙, 잘못된 예 퀀트 매매에서 조심할 점 10가지 1. 데이터를 의심하라 2. 미래를 먼저 바라보지 마라 3. 과최적화를 피하라 4. 검증 기회는 단 한번 뿐이다 5. 시대는 변한다 6. 퀀트도 자신을 절제해야 한다 7. 비퀀트적 언어로 전략을 설명하기 8. 나를 여러 각도에서 의심하라 9. 벤치마크를 제대로 설명하라 10. 전략..

KTB투자증권의 김경훈 애널리스트의 '액티브 퀀트의 정석'이라는 리포트를 이제야 발견했다. 내가 딱 바라던 퀀트 데이터를 활용한 능동적인 매수/매도 전략이 고스란히 녹아있었다. 분기 실적시즌마다 2~3번 발간되는 61페이지짜리 리포트를 지침서 새로운 전략을 운용 가능한지 검증해 보려 한다. https://ktb.co.kr/top.jsp KTB 투자증권 ktb.co.kr 투자전략 1. 매분기 말일 액티브 퀀트의 정석 LONG, CONVICTION LONG 종목 동일비중 매수 2. 액티브 퀀트의 정석 발간 시 종목 변경 3. 다음분기 말일까지 후 리밸런싱 백테스트 '19년 6월말 처음 발간된 자료라 과거 데이터가 많은 상황은 아니다. 첫 번째 발간 이후 9개월 정도 미발간 한 공백이 있다. 따라서 정기적으로..

21년 4분기부터는 포트폴리오의 일부를 공개하면서 투자현황을 주기적으로 복기해보자 한다. 주먹구구식 투자에서 벗어나 원칙과 데이터에 기반한 투자 펼쳐보리라. 그 첫번째 투자 아이디어로 ’21년 3분기 영업이익 전년동기대비 상승 종목 매집 후 실적발표 후 매도 전략 을 검증해보려한다. 해당 투자 아이디어가 과거에는 잘 작동했는지 백테스트를 해보자. 백테스트 조건 5년 평균 PBR 1이하 해당분기 매출액 증가 20% 이상 분기 영업이익 상위 10개 종목 동일가중 포트폴리오 구성 최근 1년 적자 1회 이하 분기 마지막 영업일 매수, 45일 후 매도 백테스트의 한계 과거의 확정 영업이익만을 알 수 있을 뿐, 당시의 예상 영업이익을 알 수 없음 실적 외의 합병, 풍문 등 개별 기업의 비체계적 리스크를 반영할 수 ..