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KTB투자증권의 김경훈 애널리스트의 '액티브 퀀트의 정석'이라는 리포트를 이제야 발견했다. 내가 딱 바라던 퀀트 데이터를 활용한 능동적인 매수/매도 전략이 고스란히 녹아있었다. 분기 실적시즌마다 2~3번 발간되는 61페이지짜리 리포트를 지침서 새로운 전략을 운용 가능한지 검증해 보려 한다. https://ktb.co.kr/top.jsp KTB 투자증권 ktb.co.kr 투자전략 1. 매분기 말일 액티브 퀀트의 정석 LONG, CONVICTION LONG 종목 동일비중 매수 2. 액티브 퀀트의 정석 발간 시 종목 변경 3. 다음분기 말일까지 후 리밸런싱 백테스트 '19년 6월말 처음 발간된 자료라 과거 데이터가 많은 상황은 아니다. 첫 번째 발간 이후 9개월 정도 미발간 한 공백이 있다. 따라서 정기적으로..

21년 4분기부터는 포트폴리오의 일부를 공개하면서 투자현황을 주기적으로 복기해보자 한다. 주먹구구식 투자에서 벗어나 원칙과 데이터에 기반한 투자 펼쳐보리라. 그 첫번째 투자 아이디어로 ’21년 3분기 영업이익 전년동기대비 상승 종목 매집 후 실적발표 후 매도 전략 을 검증해보려한다. 해당 투자 아이디어가 과거에는 잘 작동했는지 백테스트를 해보자. 백테스트 조건 5년 평균 PBR 1이하 해당분기 매출액 증가 20% 이상 분기 영업이익 상위 10개 종목 동일가중 포트폴리오 구성 최근 1년 적자 1회 이하 분기 마지막 영업일 매수, 45일 후 매도 백테스트의 한계 과거의 확정 영업이익만을 알 수 있을 뿐, 당시의 예상 영업이익을 알 수 없음 실적 외의 합병, 풍문 등 개별 기업의 비체계적 리스크를 반영할 수 ..